滬指收復了2900點大關
滬指收復2900點大關、創(chuàng)業(yè)板指盤中大漲超5.5%，創(chuàng)下3年多來最大日內漲幅。
盤面上，鋰電、光伏、半導體、軍工等賽道板塊掀漲停潮。
半導體板塊全線走高，富瀚微、納芯微、韋爾股份、斯達半導等超30股漲幅超10%。
富臨精工、星源材質、億緯鋰能、國軒高科、盛新鋰能等超50股漲?；驖q超10%，光伏板塊大幅拉升，中來股份、東方日升、德業(yè)股份、上機數(shù)控等超40股漲?；驖q超10%。
券商板塊震蕩走低，哈投股份、華安證券跌停，南京證券、國元證券、華林證券、紅塔證券、華西證券跌超5%。
分析師稱，一季度市場震蕩調整，券商自營投資板塊承壓拖累業(yè)績，預計行業(yè)整體凈利潤將下滑20%。
為何大漲?
多重利好刺激A股大漲
27日，A股大漲的原因找到了。
26日晚，證監(jiān)會指導公募基金，要價值投資不準風格漂移;26日中央財經(jīng)委發(fā)力穩(wěn)增長，推基建;其中更是提到，要引導好市場預期，講清楚政策導向和原則，穩(wěn)定市場信心。要加強督促檢查，開展跟蹤問效，不斷提高貫徹落實的成效。27日，上海疫情新增確診病例繼續(xù)顯著下行，北京數(shù)據(jù)好于預期。國家發(fā)改委官網(wǎng)投資司發(fā)文稱，就今年一季度的情況看，全國投資增長9.3%，比2021年全年提高4.4個百分點，實現(xiàn)良好開局，穩(wěn)投資工作取得積極成效，為國民經(jīng)濟實現(xiàn)平穩(wěn)開局做出重要貢獻。
中信建投策略首席陳果最新市場觀點認為，多頭等的就是現(xiàn)在。今年要獲取收益的主邏輯本來就是等低位置+強政策，而后者也只有等到經(jīng)濟下行壓力巨大時。去年下半年以來的地產(chǎn)等收緊趨勢已經(jīng)徹底逆轉，如今中央層面既然決意穩(wěn)增長，后續(xù)力度不斷加碼是必然。26日中央財經(jīng)委發(fā)力穩(wěn)增長，排除各種分歧全力推基建，顯示推動今年經(jīng)濟增長的決心，且特別強調有問題及時糾偏，引導市場預期，穩(wěn)定市場信心，也為周五重要會議奠定積極基調。
中泰策略認為，反彈而非反轉，國內因素的真正反轉仍要等待疫情政策的變化;海外因素方面，美聯(lián)儲加息縮表的拐點預計也至少到中期選舉之后，俄烏戰(zhàn)爭制裁的真正緩和也將到年底或明年初。因此，如果說，金融委會議代表市場流動性底，本輪調整的底部將是市場對基本面因素的“樂觀預期底”。市場整體風格將呈現(xiàn)沿著機構籌碼相對分散的方向快速輪動的特征，因此，要敢于逢低布局。
華夏基金分析稱，成長股足夠便宜也是27日反彈強勁的重要原因，成長股經(jīng)過大幅殺跌后，已經(jīng)非常具有性價比，很多公司動態(tài)PE甚至低于相對強勢的穩(wěn)增長主線個股，而且成長性反而更好，對底部布局的資金極具吸引力。
后市咋走?
長期投資機會已愈發(fā)積極
在指數(shù)短期急跌超跌后，壓制風險偏好的因素邊際改善，有利于投資者情緒向樂觀轉變，帶動場外資金快速回補。反彈可能并非一蹴而就，市場能否確認走出底部，最終需要五一后確認全國疫情趨勢的變化，以及經(jīng)濟基本面在穩(wěn)增長政策接力下，社融增速和結構能否出現(xiàn)實質性改善?？傮w來看，隨著市場整體估值跌入歷史底部區(qū)間，在各類悲觀預期得到充分消化的情況下，盡管指數(shù)或還有反復，但長期投資機會已經(jīng)愈發(fā)積極。
在反彈方向上，還是建議周期+成長的布局結構，低估值高景氣的成長股彈性較強，同時周期股在穩(wěn)增長政策主線的驅動下，股價表現(xiàn)的持續(xù)性也值得期待。
