馮柳狂掃“安防茅臺”近120億元這作業(yè)抄不抄?

來源：網(wǎng)易時間：2020-10-27 08:10:38

百億私募大佬，高毅資產(chǎn)馮柳又有新動向了!隨著上市公司三季報逐步披露，馮柳的最新持倉也得以曝光。

馮柳狂買安防茅臺

而這次馮柳居然一口氣買了三只安防領(lǐng)域的個股——?？低?、大華股份和同為股份，合計持倉市值近120億元，其中?？低晢纬止墒兄稻透哌_(dá)近90億元。

東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月24日發(fā)稿，馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金持有9只個股，其中安防雙雄?？低暫痛笕A股份暫時位列持股數(shù)量第一和第二位，分別持有2.31億股和1.38億股，另外同為股份馮柳持有439萬股。

無論是公募還是私募基金，一般都通過分散持有不同行業(yè)的個股來回避風(fēng)險，如此集中持倉單個領(lǐng)域的個股還是較為罕見的。

第三方銷售渠道的信息顯示，馮柳管理的該基金規(guī)模或近500億元，三只安防領(lǐng)域持股市值就高達(dá)近120億元，也就是說占基金總規(guī)模的比例已經(jīng)超過20%，這對于偏好高度分散持股的馮柳是極為罕見的。

安防茅臺：籌碼集中度大增 600多機(jī)構(gòu)調(diào)研

有分析認(rèn)為，今年機(jī)構(gòu)資金集中抱團(tuán)各領(lǐng)域的白馬龍頭，令“各界茅臺”累計了巨大漲幅，但作為“安防茅臺”的?？低暎陜?nèi)漲幅僅超20%，因此近期吸引了各路機(jī)構(gòu)資金的關(guān)注。

東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，三季度海康威視共迎來了逾600家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，期內(nèi)接待機(jī)構(gòu)數(shù)量位居A股上市公司第三名。

與此相對應(yīng)的是，三季度?？低暤幕I碼進(jìn)一步集中，期末股東戶數(shù)較6月底時下降23.72%至約24.24萬戶。

“減持王”也難擋資金增持

而從?？低暪嫉娜緢罂?，雖然“減持王”龔虹嘉三季度繼續(xù)大手筆減持9300多萬股，但這擋不住各路資金的抄底熱情。

除了馮柳，北向資金在二季報增持5800多萬股之后，三季報繼續(xù)增持186萬股，位列第二大流通股股東，而中信證券也加倉了990多萬股，躋身第8大流通股股東。

剛公布的三季報數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，?？低晫崿F(xiàn)營業(yè)收入420.21億元，同比增長5.48%;實現(xiàn)凈利潤84.39億元，同比增長5.13%。其中在第三季度，?？低暤臓I業(yè)收入同比增長11.53%，凈利潤同比增長0.12%。

而對于另一只安防龍頭大華股份，馮柳和北向資金之間則產(chǎn)生了分歧，馮柳三季度新進(jìn)了5200多萬股，合計持有1.38億股，位列第二大流通股股東，而北向資金則減持了4800多萬股，持股總數(shù)降至1.07億股，位列第三大流通股股東。

而另一只流通盤僅30多億出頭的安防概念股同為股份，除了馮柳新進(jìn)439萬股以外，摩根大通新進(jìn)175萬股，另一只QII中國國際金融香港資產(chǎn)管理有限公司也增持94萬股，持股總數(shù)增至138萬股。

爆買安防概念什么邏輯?

為何各路機(jī)構(gòu)紛紛開始有布局安防概念股呢?和馮柳一起買海康威視的中信證券有如下觀點(diǎn)。

中信證券在研報中提到，當(dāng)前疫情影響正逐步消退，國內(nèi)與海外的安防需求均環(huán)比回暖。具體來看，國內(nèi)安防行業(yè)的政府端需求在“新基建”政策帶動下下半年有望加速增長;商業(yè)端需求，因大企業(yè)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，訂單韌性較足;渠道端今年受疫情影響較大，后續(xù)仍需觀察宏觀經(jīng)濟(jì)走勢及相關(guān)政策托底情況。

中信證券認(rèn)為，隨著深度學(xué)習(xí)的出現(xiàn)，傳統(tǒng)安防產(chǎn)業(yè)正加速向視頻物聯(lián)方向轉(zhuǎn)型，空間放大數(shù)倍，業(yè)務(wù)重點(diǎn)發(fā)生變化。結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢和廠商布局節(jié)奏，該機(jī)構(gòu)持續(xù)看好視頻物聯(lián)產(chǎn)業(yè)在近年有望迎來爆發(fā)，亦在研報中建議重點(diǎn)關(guān)注龍頭公司?？低暸c大華股份。

此外中金公司亦看好下半年安防行業(yè)的景氣度，其在研報中稱，隨著疫情緩解，實體經(jīng)濟(jì)開始迅速恢復(fù)，政府安防和企業(yè)數(shù)字化落地進(jìn)度加速。根據(jù)智慧交通網(wǎng)數(shù)據(jù)，8月政府安防和智慧城市項目中標(biāo)金額同比增長37.1%，延續(xù)6月以來的高增速，預(yù)計這將有望在下半年為安防企業(yè)增強(qiáng)收入確定性。

大佬“作業(yè)”該不該抄?

當(dāng)然三季報公布有滯后性。對于是不是要抄大佬作業(yè)可謂是見仁見智，需要注意的是，盡管?？低暷陜?nèi)漲幅不大，但通過一定程度的做T，牛散出身的馮柳持倉成本可能比你想象的來的低。

在一次接受媒體訪談時，馮柳表示，“抄作業(yè)”這種方式肯定行不通。我有多種打法，有的是投資模式、有的是碰運(yùn)氣模式、有的只是簡單怕忘記就先買再研究、更有的只是為了滿足高倉位需求的填倉而已，非常隨心所欲?？床欢苷＃吘勾蠹业某霭l(fā)點(diǎn)和需求不同。

馮柳倉位公布后，今日就有一位經(jīng)常亮相第一財經(jīng)訪談節(jié)目的私募基金經(jīng)理感嘆，自己曾經(jīng)也抄過馮柳大佬的作業(yè)，但是沒成功，還好最后也沒虧。