你也刷到過這樣的“土味”短視頻嗎？
一女子把朋友的手機砸了，理由是看到她在網(wǎng)上借貸：
沒想到，朋友不僅不惱，還諄諄教導她這是“正經(jīng)貸款”，甚至有免息活動。
(相關(guān)資料圖)
一番勸說下這位女子心動不已，不僅借了網(wǎng)絡貸款，甚至還用借來的錢賠了對方一個手機！
這是360借條“鋪天蓋地”的短視頻廣告之一，而360借條，正是360數(shù)科公司旗下的產(chǎn)品。
11月14日，“紅衣教主”周鴻祎旗下的360數(shù)科（原360金融），通過港交所聆訊，更新了二次上市的招股書，距離登陸港交所僅一步之遙。
沒錯，曾自稱“不做金融”的周鴻祎，如今創(chuàng)辦的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，都要悄咪咪二次上市了。
臉或許打得真疼，但錢賺得真香。
不知道這次52歲的周鴻祎會不會出現(xiàn)在敲鐘現(xiàn)場，也不知道敲鐘時他耳邊會不會想起數(shù)年前自己的“靈魂拷問”：
全中國的互聯(lián)網(wǎng)公司都在做金融，為什么不能各自干點有意思的事？
圖源：環(huán)球網(wǎng)
都說360做金融賺錢是真香，到底有多香，咱直接上數(shù)據(jù)！
從2019年至2022年上半年，360數(shù)科的凈收入總額分別約為92.1億元、135.6億元、166.4億元、85.0億元（半年）；凈利潤分別約為25.0億元、35.0億元、57.6億元、21.5億元（半年）。
此外，據(jù)官網(wǎng)消息，截至2022年三季度末，360數(shù)科累計幫助141家金融機構(gòu)為4300萬用戶提供授信服務，2630萬用戶提供借款服務。
看到這一串數(shù)據(jù)，還是不得不感（xiao）嘆（sheng）一（bi）句（bi）：做金融是真能吸金吶！
不過話說回來，雖然現(xiàn)如今360數(shù)科賺錢能力這么強，但老周的網(wǎng)貸生意，走得并不算順利。
360數(shù)科的前身是2015年5月成立的360金服，隨后在2016年7月成立360金融集團，并于2018年在美國納斯達克上市。2020年8月，360金融更名為360數(shù)科。
如今，360數(shù)科的業(yè)務模式主要有兩種：提供信貸驅(qū)動服務以及平臺服務，服務的對象有銀行和消費金融公司等金融機構(gòu)、消費者、以及小微企業(yè)。
其中平臺服務主要是提供技術(shù)解決方案，包括獲客及初步信貸篩選、轉(zhuǎn)介服務、信用評估、貸后服務等。
事實上，360數(shù)科這幾年一直在試圖加大技術(shù)自研力度。
如Argus智能風控引擎，就是基于AI來做風險控制和動態(tài)管理，此外宇宙魔方定價引擎，據(jù)介紹則是能綜合考慮用戶的信用等級、貸款期限等諸多因素，根據(jù)算法自動監(jiān)測和調(diào)整利率定價。
一開始，360數(shù)科業(yè)務的業(yè)務重心主要放在提供信貸服務上，只有一小部分業(yè)務是平臺服務。
不過管窺近幾年撮合貸款數(shù)據(jù)，也能發(fā)現(xiàn)360數(shù)科有意調(diào)整兩項業(yè)務的比重。
信貸驅(qū)動服務撮合的貸款規(guī)模從19年的86.1%下降到了今年6月底的45.1%，相應的，平臺服務撮合的貸款規(guī)模也從19年的13.9%上升至今年6月底的54.9%。
業(yè)務天平的重心不再偏向信貸驅(qū)動服務，甚至開始向平臺服務傾斜，具體效果怎么樣呢？
目前從營收數(shù)據(jù)上來看，提供信貸服務仍然穩(wěn)占大頭。
就拿今年6月底的數(shù)據(jù)來看，即使提供信貸服務的規(guī)模不及平臺服務，但它帶來的凈收入甚至是平臺服務的兩倍多。
一頭360數(shù)科的業(yè)務比重在不斷調(diào)整，另一頭它的運程成本以及總開支近年來也是“節(jié)節(jié)攀升”。
2019年的運營成本還是60億出頭，到2020年就飆升至近100億元，甚至今年上半年的運營成本就已超過60億元。
再對比運營成本之于凈收入的占比，截止今年6月底六個月，運營成本占比72.1%，而去年同期僅占55.1%。
不過冒險調(diào)整業(yè)務占比，360數(shù)科的算盤打得也不是毫無道理的。
近幾年來，網(wǎng)貸監(jiān)管越收越緊，在貸款利率上，無論是對消費者還是小微企業(yè)，360數(shù)科都有所下調(diào)。
對于消費者，名義年利率從19年的16.6%下調(diào)至如今的12.9%，實際年利率也從19年的28.8%下調(diào)至如今的23.0%，低于網(wǎng)貸24%的利率規(guī)定。
不僅如此，從2019年至今，360數(shù)科的貸款逾期率也在持續(xù)上升，30天+逾期率從19年的2.8%上升至今年六月底的4.4%。
90天+逾期率也從2019年到2022年6月底“翻了一番”，從1.3%升至2.6%。
除了這些，360數(shù)科在網(wǎng)絡上的風評也不是很好，在黑貓投訴上，360借條已有近3萬的投訴量。
其中，大都是關(guān)于暴力催收，侵犯個人隱私以及利率過高。
不僅如此，前幾年360借條在各個平臺的廣告也是跌破人類三觀，多次被批“奇葩”“低俗”，就像下面這條短視頻：
一名身穿空姐制服的女士拒絕了一男子的示好，理由竟然是他不知道360借條是什么東西……
BUT，即使有這么多亂七八糟的事兒，360數(shù)科目前還是穩(wěn)賺不賠的！
從招股書上來看，周鴻祎也擁有公司的絕對管理權(quán)，占股14.3%，表決權(quán)占75%。
然而，與網(wǎng)貸生意相比，周鴻祎在“主戰(zhàn)場”互聯(lián)網(wǎng)安全領(lǐng)域的日子，似乎就不那么好過了。
雖然在巔峰時期，三六零安全科技股份有限公司的總市值一度飆升至4400多億。
但如今，卻已經(jīng)悄然跌到只剩500多億元：
根據(jù)公司的2022年半年度報告，上半年這家公司的凈虧損已經(jīng)達到3.98億元，營收48.23億元，相較去年下降了14.16%。
而到了第三季度，這家安全公司的凈虧損突然進一步擴大，達到19.6億元，光是在2022年第三季度，凈虧損就達到了15.66億元。
至于69.3億元的營收，相較去年前9個月也是下降了18.79%。
由于這三個月來虧損實在太大，上交所已經(jīng)下發(fā)問詢函，要求公司給出具體原因，并評估各投資項目是否存在進一步虧損或減值的風險，同時公司的財務負責人張矛也已經(jīng)提交辭職申請。
事實上，從2021年年報來看，公司最主要的收入來源互聯(lián)網(wǎng)廣告及服務，其營收仍然在下降；同時安全及其他業(yè)務的營業(yè)成本還比去年增加了130%。
這也導致公司整體營收一直在逐年下降，2021年公司營收約108.9億，凈利潤僅9億元，相比2020年的29.1億元下降了69%。
與三六零安全科技股份有限公司相比，360數(shù)科這幾年一直在穩(wěn)定盈利。
如果將兩家公司這兩年的凈利潤做一個對比，可以發(fā)現(xiàn)從今年開始，360數(shù)科甚至一直在“補貼”三六零公司：
事實上，早在2019年的時候，360金融（360數(shù)科改名前）的凈利潤就已經(jīng)超過三六零。如今做互聯(lián)網(wǎng)安全等業(yè)務的三六零公司仍然在虧損，360數(shù)科卻依舊在賺錢。
可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)是周鴻祎收入不可或缺的一部分了。
其實就在9年前的一場講座中，周鴻祎還被問過“是否會涉足金融領(lǐng)域”這一問題：
阿里、騰訊和百度都開始做金融產(chǎn)品了，奇虎360會做嗎？
來源：新京報
那時候，周鴻祎的回答還非常堅決：
我想我們最近還是踏踏實實做好安全領(lǐng)域的產(chǎn)品，不打算涉足互聯(lián)網(wǎng)金融。
他表示，自己“看不明白”為何全中國的互聯(lián)網(wǎng)公司都在做金融：
有些基金公司和銀行找上門來要跟我們合作，我都沒答應。
美國的互聯(lián)網(wǎng)公司各自有各的地盤，不會一股腦都做網(wǎng)絡銀行和支付，但現(xiàn)在似乎全中國的互聯(lián)網(wǎng)公司都在做金融。我看不明白。
如今，周鴻祎擁有絕對管理權(quán)的360數(shù)科，不僅與基金公司與銀行緊密合作，而且已經(jīng)于2018年在美國納斯達克成功上市。成功回港交所上市的話，又能賺到一波。
現(xiàn)在，老周應該是看得十分明白了（手動狗頭）。
參考鏈接：
[1]https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104901/documents/sehk22111400011_c.pdf
[2]http://file.finance.sina.com.cn/211.154.219.97:9494/MRGG/CNSESH_STOCK/2022/2022-4/2022-04-22/8040980.PDF
[3]http://www.21jingji.com/article/20221117/herald/3229bba32aa558d97aacff13f6c366ba.html
[4]http://epaper.bjnews.com.cn/html/2013-10/23/content_472775.htm?div=0
[5]https://tech.huanqiu.com/article/9CaKrnJCKp8
關(guān)鍵詞： 互聯(lián)網(wǎng)公司 信貸服務 小微企業(yè)
