今年以來(lái)A股市場(chǎng)震蕩調(diào)整，權(quán)益類基金凈值整體出現(xiàn)回撤，部分明星基金、百億基金跌幅較大。而由于它們資產(chǎn)規(guī)模較大、持有者較多，也令不少投資者很“受傷”。其中最為值得關(guān)注的是去年的權(quán)益基金冠軍前海開(kāi)源公用事業(yè)，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，今年以來(lái)截止2月18日，前海開(kāi)源公用事業(yè)凈值跌幅達(dá)17.75%，而在去年四季度該基金受到投資者追捧申購(gòu)。這也再次提醒投資者，“追星”需謹(jǐn)慎。
去年冠軍今年領(lǐng)跌
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)截止2月18日，普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金算術(shù)平均跌幅達(dá)到8.53%，部分醫(yī)藥、軍工主題基金跌幅超過(guò)20%。其中較為引人注目的是前海開(kāi)源公用事業(yè)，該基金是2021 年權(quán)益類基金的冠軍，以119.42%的收益率排在當(dāng)前基金收益率排行榜第1位。然而今年以來(lái)該基金凈值跌幅達(dá)到17.75%，大幅超過(guò)平均跌幅。
而更重要的是，去年四季度有數(shù)十億資金申購(gòu)該基金，這番下跌大概率也讓這些資金出現(xiàn)浮虧。根據(jù)季報(bào)，去年四季度，該基金份額增加了18.48億份，資產(chǎn)規(guī)模較前一季度末增長(zhǎng)了91.88億元，這一增量，在主動(dòng)權(quán)益類基金中排名前四，十分可觀 。 去 年 四 季 度 凈 值 漲 幅 為14.74%，剔除凈值上漲帶來(lái)的增量因素，投資者申購(gòu)是其規(guī)模增長(zhǎng)的主因。截至去年四季度末，該基金資產(chǎn)規(guī)模258億元。
然而，去年四季度，該基金凈值最低約2.97元，出現(xiàn)在10月初，而截止今年2月18日收盤，該基金凈值為2.99元，區(qū)間最高凈值出現(xiàn)在年底，約3.75元，對(duì)于申購(gòu)的資金來(lái)說(shuō)，今年以來(lái)浮虧的可能性很大。
這也提醒投資者，基金投資中，追短期或者中期業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金或年度收益冠軍尤其要謹(jǐn)慎。
從配置來(lái)看，前海開(kāi)源公用事業(yè)主要配置公用事業(yè)、可選消費(fèi)等行業(yè)，前十大重倉(cāng)包括港股華潤(rùn)電力、華能國(guó)際電力股份、中國(guó)電力、比亞迪、中廣核新能源等股票，其中，港股龍?jiān)措娏虯股比亞迪是去年四季度新進(jìn)入前十大重倉(cāng)股名單。年初以來(lái)，該基金重倉(cāng)的華潤(rùn)電力、中廣核新能源股價(jià)跌幅超30%，億緯鋰能、中國(guó)電力和華能國(guó)際電力等股價(jià)跌幅也超過(guò)20%。
部分明星基金跌幅明顯
除前海開(kāi)源公用事業(yè)外，還有部分明星基金今年以來(lái)跌幅較大。其兄弟基金前海開(kāi)源滬港深優(yōu)勢(shì)精選今年以來(lái)截止2月18日凈值累計(jì)下跌17.05%。不僅今年以來(lái)領(lǐng)跌，去年全年該基金凈值也下跌3.64%，而同期權(quán)益類基金平均收益率為9%左右。截止去年年末，前海開(kāi)源滬港深優(yōu)勢(shì)精選資產(chǎn)規(guī)模為114億元，由明星基金經(jīng)理曲揚(yáng)管理。
“基金一姐”葛蘭管理的中歐醫(yī)療保健今年以來(lái)凈值下跌15.64%。去年四季度，該基金資產(chǎn)規(guī)模單季大增141億元，在權(quán)益類基金中增量領(lǐng)先，同時(shí)，其資產(chǎn)規(guī)模到去年年末已經(jīng)達(dá)到775億元，成為市場(chǎng)上資產(chǎn)規(guī)模最大的權(quán)益類基金。今年以來(lái)醫(yī)療板塊的大幅下跌，令該基金損失不小。
廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年成立于去年8月末，由明星基金經(jīng)理劉格菘管理，發(fā)行規(guī)模149億元，去年年末資產(chǎn)規(guī)模為155億元。截止今年2月18日，該基金凈值為0.84元，今年以來(lái)凈值累計(jì)下跌16.15%。
除此之外，易方達(dá)國(guó)防軍工、諾安成長(zhǎng)等基金今年以來(lái)跌幅也較大，分別達(dá)到 19.72%和16.48%，截止去年四季度末，這兩只基金的資產(chǎn)規(guī)模都在200億元以上。
相較之下，另一些受到追捧的基金表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健，代表是廣發(fā)多因子。廣發(fā)多因子去年累計(jì)回報(bào)達(dá)到89.03%，在收益出眾的助推下，該基金資產(chǎn)規(guī)模也大增，去年四季度單季增長(zhǎng)近95億元，到年末，資產(chǎn)規(guī)模也相應(yīng)地達(dá)到了233億元。今年以來(lái)該基金凈值回撤約6.85%，低于同類平均水平。(本報(bào)記者 劉慶華)
