中新經(jīng)緯客戶端5月14日電 繼上周五(5月11日)深夜獲IPO批文后，富士康距離IPO更進一步：周一(5月14日)在上交所正式披露《首次公開發(fā)行A股股票招股說明書》、股票發(fā)行安排及初步詢價公告。根據(jù)招股說明書，富士康擬發(fā)行約19.7億股，占發(fā)行后總股本的10%，全部為公開發(fā)行新股，不設(shè)老股轉(zhuǎn)讓。網(wǎng)下、網(wǎng)上申購時間為5月24日，中簽號公布日為5月28日。中金公司擔任發(fā)行保薦人，股票簡稱“工業(yè)富聯(lián)”。

擬募集273億元未有變化

公開信息顯示：富士康2月1日上報招股書申報稿;2月9日招股書申報稿和反饋意見同時披露;2月22日招股書預披露更新;3月8日通過發(fā)審會。從申報到上會僅用了36天，打破了此前的上會紀錄，而以往排隊上市的企業(yè)至少需要等待半年時間。不過令人意外的是，通過發(fā)審會的富士康足足等了100天才領(lǐng)取到批文。

5月11日晚間，中國證監(jiān)會官方微信發(fā)布消息稱，按法定程序核準了富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司(以下簡稱FII、富士康)的首發(fā)申請。富士康及其承銷商將與上交所協(xié)商確定發(fā)行日程，并刊登招股文件。

令人意外的是，證監(jiān)會信息中并未提及富士康的募資金額，這是IPO重啟以來沒有過的情況，較為罕見。有市場人士認為，富士康之所以遲遲未能獲得批文，與募集資金過大有關(guān)。

根據(jù)招股說明書，富士康招股書所擬投項目聚焦于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺構(gòu)建、云計算及高效能運算平臺、高效運算數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)及云服務(wù)設(shè)備、5G 及物聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通解決方案、智能制造新技術(shù)研發(fā)應(yīng)用、智能制造產(chǎn)業(yè)升級和智能制造產(chǎn)能擴建八個部分，總投資額272.53億元。這于此前披露的募集金額相比，未有變化。

總負債超千億，負債率約81%

從招股說明書來看，富士康的負債規(guī)模較為龐大。截至2017年底，富士康總資產(chǎn)1486億元，總負債1204億元，負債率約81%，相比于截至2016年底的43%上漲了近一倍。

富士康負債的增加主要是因為應(yīng)付賬款的增加。據(jù)招股書，2017年末，公司應(yīng)付賬款賬面價值較2016年末增加337.96億元。

跟同行業(yè)相比，富士康的負債率水平也處于高位。根據(jù)招股說明書披露的同行業(yè)上市公司情況，富士康在2015-2016年資產(chǎn)負債率分別是45.72%和42.89%，低于可比公司均值57.17%和56.88%。2017年，富士康負債率81.03%，高于可比公司均值57.73%。

創(chuàng)新發(fā)行方式，大面積鎖股減沖擊

據(jù)證券日報報道，本次戰(zhàn)略投資者獲配的股票中，50%的股份鎖定期為12個月，50%的股份鎖定期為18個月。其中，為體現(xiàn)與公司的戰(zhàn)略合作意向，部分投資者可自愿延長其全部股份鎖定期至不低于36個月。

上述報道稱，此次網(wǎng)下發(fā)行中的70%將鎖定1年，只要參與網(wǎng)下申購的投資者無選擇權(quán)是否鎖定，必須認可該條件。該措施既維護上市后二級市場穩(wěn)定，保護中小投資者的利益，同時又引導投資者真正進行價值投資，認同公司的投資價值。