近日河南首家A股上市銀行、全國首家A+H上市城商行鄭州銀行被媒體披露《鄭州銀行業(yè)績“變臉”不良攀升 股價(jià)破發(fā)“一步之遙”》緊接著又有媒體報(bào)道《鄭州銀行2018年度綜合理財(cái)能力領(lǐng)銜省內(nèi)城商行》。

具體報(bào)道如下：

近期A股上市銀行紛紛披露了業(yè)績快報(bào)，雖受監(jiān)管口徑調(diào)整及利率市場(chǎng)化進(jìn)程加速等影響，但上市銀行在2018年度凈利潤普遍穩(wěn)定增長，資產(chǎn)質(zhì)量也持續(xù)改善。

然而，2018年首家過會(huì)并A股上市的鄭州銀行股份有限公司(以下簡稱“鄭州銀行”)，身披少有的A+H股兩地上市銀行“黃金戰(zhàn)袍”，卻業(yè)績變臉遭遇“滑鐵盧”，該行營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤同比下降三成左右，為整個(gè)A股區(qū)域性銀行中唯一一家凈利下滑的銀行。

鄭州銀行除了利潤大幅下降外，考察金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)是否穩(wěn) ⒎縵帳欠窨煽氐牟Ρ父哺鍬式年來卻也呈下降趨勢(shì)，而不良貸款率連續(xù)六年攀升至2.47%，不良貸款率也是目前A股上市區(qū)域性銀行中最高。

業(yè)績“變臉”

鄭州銀行前身為鄭州城市合作銀行，2000年2月改名為鄭州市商業(yè)銀行，2009年12月正式更名為鄭州銀行。

2015年12月，鄭州銀行在香港上市，并迅速謀求沖刺A股。2018年9月，鄭州銀行正式在深圳證券交易所掛牌A股上市，成為河南首家A股上市銀行、全國首家A+H上市城商行。

A股上市似乎給鄭州銀行帶來了十足的信心，上市約一個(gè)月后，鄭州銀行在2018年三季報(bào)中對(duì)2018年度經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行預(yù)計(jì)，預(yù)測(cè)凈利潤在42.8億元—47.08億元之間，增長幅度在0%—10%之間。在公告中鄭州銀行“中氣十足”表示：業(yè)績平穩(wěn)增長。

然而3個(gè)月后，鄭州銀行連發(fā)的兩則公告瞬間打破了看似一切的美好。

1月28日，鄭州銀行發(fā)布了業(yè)績快報(bào)及業(yè)績修正公告，業(yè)績修正公告披露在2018年三季報(bào)中鄭州銀行預(yù)計(jì)全年凈利潤“比上年同期增長0%至10%”的判斷改為“比上年同期下降32%至27%”。業(yè)績快報(bào)顯示，鄭州銀行2018年?duì)I業(yè)收入110.93億元，同比增長8.82%;營業(yè)利潤37.22億元，同比下降32.24%;利潤總額37.46億元，同比下降32.47%;凈利潤30.34億元，同比下降29.1%。

記者分析鄭州銀行近10年的營業(yè)收入等指標(biāo)發(fā)現(xiàn)，鄭州銀行總體營收雖持續(xù)增長，但增長勢(shì)頭已明顯乏力，雖然連續(xù)在香港、A股上市成功，但2018年?duì)I收增長8.82%已不及2015年巔峰時(shí)的四分之一。

值得注意的是，A股上市的區(qū)域性銀行已陸續(xù)發(fā)布2018年業(yè)績快報(bào)，在十余家A股上市的區(qū)域性銀行中，絕大部分都實(shí)現(xiàn)了凈利營收雙增長，而鄭州銀行卻遭遇“滑鐵盧”。在眾多同業(yè)紛紛發(fā)布業(yè)績預(yù)喜公告的同時(shí)，鄭州銀行上市后的業(yè)績變臉卻讓劇情反轉(zhuǎn)，令市場(chǎng)嘩然。

對(duì)于為何業(yè)績變臉利潤負(fù)增長，鄭州銀行回復(fù)《華夏時(shí)報(bào)》表示，2018年第四季度，根據(jù)逾期90天以上貸款全部納入不良貸款并足額計(jì)提撥備、同時(shí)將撥備覆蓋率維持在150%以上的監(jiān)管要求，該行當(dāng)年撥備計(jì)提超出預(yù)期。

撥備“游戲”

銀保監(jiān)會(huì)于2018年下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，下調(diào)了銀行撥備覆蓋率和貸款撥備率監(jiān)管紅線，撥備覆蓋率的監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%-150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%-2.5%。為了督促和鼓勵(lì)商業(yè)銀行在表內(nèi)反映真實(shí)不良率。

但另一方面，對(duì)于不良貸款的認(rèn)定口徑要求在進(jìn)一步提升，此前對(duì)逾期90天以上但未列入不良貸款的將認(rèn)定為不良貸款。

是因?yàn)闀?huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整引發(fā)的業(yè)績突變?還是在A股上市前采取了某種“財(cái)務(wù)處理”玩了一場(chǎng)撥備“游戲”?鄭州銀行業(yè)績突然逆轉(zhuǎn)而下，引發(fā)了投資者紛紛猜測(cè)。

撥備覆蓋率是實(shí)際上銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞賬準(zhǔn)備金的使用比率，都說撥備覆蓋率是銀行調(diào)節(jié)利潤的最佳利器，釋放就能顯著提升利潤，收縮則能顯著減少利潤。以鄭州銀行2017年年報(bào)為例，在中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司出具的評(píng)級(jí)報(bào)告中對(duì)撥備和利潤的關(guān)系有這樣一段描述：“出于利潤的考慮，2017年鄭州銀行撥備計(jì)提力度有所降低，全年計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備17.44億元，同比減少11.56%，撥備費(fèi)用占撥備前利潤的比例為24.1%，同比減少3.68個(gè)百分點(diǎn)。”

顯然，在撥備計(jì)提力度降低等多種因素共同作用下，鄭州銀行凈利潤依舊保持增長。2017年該行實(shí)現(xiàn)凈利潤43.34億元，同比增長7.14%。

銀行方面有關(guān)專家對(duì)撥備覆蓋率與利潤之間的關(guān)系也曾做過多次闡述。中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛分析，減少撥備計(jì)提將使稅后利潤扣除的金額減少，短期將對(duì)銀行盈利能力帶來正面影響。業(yè)內(nèi)人士表示，下調(diào)撥備覆蓋率對(duì)銀行利潤具有改善作用，特別是對(duì)撥備覆蓋率接近監(jiān)管紅線的銀行，邊際改善效果更為明顯。

鄭州銀行對(duì)計(jì)提撥備的處理與其一年后的A股上市是否存在關(guān)聯(lián)，雖未給予本報(bào)正面明確答復(fù)，但前后兩年，撥備計(jì)提的力度一降一升，或進(jìn)而凈利潤一增一減。

“不良”攀升

同國有大行、股份制銀行相比，城商行的不良貸款規(guī)模、不良率增長更快，資產(chǎn)質(zhì)量壓力相較也更大。

據(jù)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月底，全國城商行不良貸款余額為2660億元，不良率為1.79%，規(guī)模比上年底增加837億元，不良率則上升了0.28個(gè)百分點(diǎn)，增幅分別超過24%、18%，明顯快于同業(yè)平均水平。

值得注意的是，鄭州銀行不良貸款率已連續(xù)六年攀升，2012年至2017年，該行不良貸款率分別為0.47%、0.53%、0.75%、1.10%、1.31%、1.50%。2018年末更是突破2%關(guān)口至2.47%，較全國城商行不良率1.79%高出0.68個(gè)百分點(diǎn)。

另外，鄭州銀行的撥備覆蓋率近年來呈下降趨勢(shì)。2014年至2017年該行的撥備覆蓋率分別為301.66%、258.55%、237.38%、207.75%。截至2018年三季度，雖然鄭州銀行撥備覆蓋率為157.75%滿足監(jiān)管要求，但與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)150%僅差7.75%。

記者就鄭州銀行不良貸款率高升、撥備覆蓋率下降的問題向該行核實(shí)。對(duì)方回復(fù)稱：“2015年以來，我行的不良貸款率持續(xù)上升，主要原因是受區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境制約，部分行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中;受地區(qū)傳導(dǎo)時(shí)序影響，信用風(fēng)險(xiǎn)暴露滯后;受業(yè)務(wù)發(fā)展定位影響，小微客戶風(fēng)險(xiǎn)集中等。我行的撥備覆蓋率持續(xù)下降，主要原因是受經(jīng)濟(jì)下行影響，我行不良貸款總額持續(xù)增長，且不良貸款增速高于貸款減值準(zhǔn)備增速。”

鄭州銀行2018年9月19日登陸A股市場(chǎng)，根據(jù)鄭州銀行公告，鄭州銀行首次公開發(fā)行價(jià)格為4.59元/股，發(fā)行數(shù)量為6億股，募集資金總額27.54億元。

值得注意的是，A股上市經(jīng)歷短暫兩個(gè)漲停后，鄭州銀行股價(jià)自高點(diǎn)8.09元一路下滑，2019年1月31日跌至4.73元/股，距IPO時(shí)首發(fā)價(jià)4.59元/股一步之遙。

鄭州銀行A股上市后短短四個(gè)多月的時(shí)間，股價(jià)如此大跌出人意料，截至3月25日收盤，該行A股股價(jià)為5.90元/股。

鳳凰網(wǎng)河南披露原文為：

最新2018年度全國銀行理財(cái)能力報(bào)告出爐!497家銀行參與排名，河南省占了8席，包括5家城商行和3家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。值得注意的是，洛陽銀行的收益能力表現(xiàn)出眾，位居全國第4名;即將參與組建鄭州農(nóng)商行的鄭州市市郊農(nóng)村信用合作聯(lián)社在排行榜中成績亮眼。

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，收入提高，人們的理財(cái)意識(shí)越來越強(qiáng)。而金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)能力事關(guān)投資者的收益問題，更是備受關(guān)注。

2019年3月25日，普益寰宇研究院·西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所發(fā)布2018年度銀行理財(cái)能力排名報(bào)告(以下簡稱報(bào)告)。

報(bào)告顯示，本次排名對(duì)象為所有在2018年度發(fā)行過產(chǎn)品的內(nèi)資銀行或本年度未發(fā)行產(chǎn)品但有產(chǎn)品存續(xù)或到期的內(nèi)資銀行，共計(jì)497家，較2017年減少11家;其中包括全國性銀行18家(國有銀行6家，股份制商業(yè)銀行12家)，城市商業(yè)銀行124家，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)355家。本年度銀行理財(cái)能力排名囊括了所有預(yù)期收益型產(chǎn)品(包括封閉式、半開放式和全開放式產(chǎn)品)和凈值型產(chǎn)品。

就河南來說，中原銀行、鄭州銀行、洛陽銀行、焦作中旅銀行、平頂山銀行以及鄭州市市郊農(nóng)村信用合作聯(lián)社、河南新鄭農(nóng)村商業(yè)銀行、河南汴京農(nóng)村商業(yè)銀行等8家銀行參與排名。

報(bào)告稱，2018年銀行理財(cái)市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年末，銀行保本和非保本理財(cái)產(chǎn)品余額合計(jì)32萬億元，同比增加2.5萬億元，同比增長8.5%;同時(shí)，2018年貨幣政策運(yùn)行穩(wěn)健，由上半年的偏緊轉(zhuǎn)向偏松，四次定向降準(zhǔn)后市場(chǎng)利率總體呈下行趨勢(shì)，受此影響，銀行理財(cái)收益逐步回落。我國銀行理財(cái)市場(chǎng)在經(jīng)歷了2017年調(diào)整后，逐步轉(zhuǎn)向高質(zhì)量增長階段。

從行業(yè)監(jiān)管來看，2018年，隨著資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)等政策的相繼頒布，標(biāo)志著自上而下的行業(yè)監(jiān)管體系已經(jīng)構(gòu)建。2018年12月《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》正式實(shí)施，鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過理財(cái)子公司形式開展銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，并在理財(cái)銷售、投資、產(chǎn)品分級(jí)、委外合作等方面釋放多重利好。未來，在監(jiān)管政策引導(dǎo)下，提前設(shè)立理財(cái)子公司的商業(yè)銀行或?qū)⒁源藶槠鯔C(jī)，借助政策紅利進(jìn)一步擴(kuò)張自身業(yè)務(wù)規(guī)模，進(jìn)而提升市場(chǎng)核心競(jìng)爭力。[page]

鄭州銀行2018年度綜合理財(cái)能力領(lǐng)銜省內(nèi)城商行

根據(jù)報(bào)告，2018年度銀行綜合理財(cái)能力排名情況如下：全國性銀行排名前五的依次為興業(yè)銀行、中信銀行、中國光大銀行、中國民生銀行和華夏銀行;

城市商業(yè)銀行排名前十的依次為江蘇銀行、北京銀行、南京銀行、寧波銀行、徽商銀行、錦州銀行、青島銀行、上海銀行、包商銀行和哈爾濱銀行;

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)排名前十的依次為廣州農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、重慶農(nóng)商銀行、上海農(nóng)商銀行、江蘇常熟農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商銀行、寧波鄞州農(nóng)商銀行和吉林九臺(tái)農(nóng)商銀行。

此次銀行理財(cái)能力排名以2018年度為觀察期。對(duì)觀察期內(nèi)各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與評(píng)價(jià)，同時(shí)輔以評(píng)估問卷調(diào)查的形式對(duì)各家銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品研發(fā)、投資管理、產(chǎn)品銷售、信息披露等方面進(jìn)行考察與分析。

就河南而言，鄭州銀行、中原銀行、洛陽銀行、焦作中旅銀行、平頂山銀行等5家銀行參與城市商業(yè)銀行排名。

其中，鄭州銀行綜合理財(cái)能力領(lǐng)銜省內(nèi)城商行，排在全國第24名。盡管該排名比其在2017度的第19名略有下降，但2018年度鄭州銀行的收益能力、風(fēng)險(xiǎn)管理、理財(cái)產(chǎn)品豐富性、信息披露規(guī)范性以及綜合得分方面均比上年度有所提高。

2017年度，中原銀行與洛陽銀行分別排名第55名、第56名;而2018年度，中原銀行排名有較大提升，上升22位，排在第32位。洛陽銀行、焦作中旅銀行、平頂山銀行的綜合理財(cái)能力分別排名第56名、第67名和第103名。

洛陽銀行收益能力出眾，排名全國第4

除了綜合理財(cái)能力排名，報(bào)告還發(fā)布了發(fā)行能力、收益能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、理財(cái)產(chǎn)品豐富性、信息披露規(guī)范性等單項(xiàng)排名。

在5家參與排名的河南城市商業(yè)銀行中，中原銀行、鄭州銀行、洛陽銀行表現(xiàn)較好。

發(fā)行能力方面，中原銀行領(lǐng)銜河南城商行，排在第18名;其次是鄭州銀行(第27名)、洛陽銀行(第40名)、焦作中旅銀行(第80名)、平頂山銀行(第112名)。

發(fā)行能力排名主要考慮了存續(xù)規(guī)?？偭俊⑼瑯I(yè)規(guī)模占比、當(dāng)期發(fā)行規(guī)模和存續(xù)規(guī)模增長率，其中存續(xù)規(guī)?？偭康梅址种递^大。

收益能力方面，洛陽銀行表現(xiàn)尤為出眾，位居全國第4名。中原銀行、鄭州銀行、焦作中旅銀行、平頂山銀行的排名依次為第52名、第62名、第103名、第122名。

新版的銀行理財(cái)能力排名指標(biāo)體系中，對(duì)收益能力的計(jì)算主要包含了超額收益和星級(jí)產(chǎn)品評(píng)定兩部分。其中，超額收益綜合考慮了預(yù)期收益型產(chǎn)品和凈值型產(chǎn)品的收益水平，由預(yù)期收益型產(chǎn)品和凈值型產(chǎn)品的超額收益按其規(guī)模進(jìn)行加權(quán)平均而來，并且在計(jì)算過程中剔除了投資對(duì)象、投資門檻等因素的影響。

風(fēng)險(xiǎn)管理能力方面，洛陽銀行在該指標(biāo)排名中仍然為省內(nèi)領(lǐng)先，在全國排第30名;其次是中原銀行(第38名)，焦作中旅銀行(第52名)、鄭州銀行(第67名)、平頂山銀行(第102名)。

風(fēng)險(xiǎn)管理能力的計(jì)算得分主要由三大部分組成，分別為風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)、產(chǎn)品層面風(fēng)控管理表現(xiàn)以及風(fēng)險(xiǎn)事件調(diào)整項(xiàng)。從2018年全國性銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力來看，在防風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)監(jiān)管要求下，全國性銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平較2017年有較大提升。各行持續(xù)完善行內(nèi)風(fēng)控制度及流程建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)資管業(yè)務(wù)全流程的風(fēng)險(xiǎn)管控，將風(fēng)險(xiǎn)管理放在工作的核心位置。同時(shí)，市場(chǎng)中未爆出明顯的風(fēng)險(xiǎn)事件，良好的行業(yè)環(huán)境有利于全國性銀行資管業(yè)務(wù)順利完成轉(zhuǎn)型。

理財(cái)產(chǎn)品豐富性方面，中原銀行該指標(biāo)排名位于河南第一，排在第23名;其次是鄭州銀行(第30名)、焦作中旅銀行(第87名)、洛陽銀行(第91名)、平頂山銀行(第92名)。

產(chǎn)品豐富性排名考慮了投資幣種、投向類型、投資起點(diǎn)、產(chǎn)品對(duì)象、產(chǎn)品形式、是否發(fā)行凈值型產(chǎn)品、產(chǎn)品日均在售數(shù)量、FOF/MOM開展情況等多個(gè)維度。同時(shí)針對(duì)封閉式預(yù)期收益型產(chǎn)品、開放式預(yù)期收益型產(chǎn)品、凈值型產(chǎn)品設(shè)定了不同的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，以保證發(fā)行不同產(chǎn)品的銀行排名的公正性.

信息披露規(guī)范性方面，作為全國首家A+H股城商行，鄭州銀行在信息披露規(guī)范性方面領(lǐng)先全省，排在全國第17名;另外是洛陽銀行(第40名)、平頂山銀行(第74名)、焦作中旅銀行(第76名)、中原銀行(第64名)。

信息披露規(guī)范性的考察劃分為針對(duì)預(yù)期收益型產(chǎn)品及凈值型產(chǎn)品的考察。其中針對(duì)預(yù)期收益型產(chǎn)品的考察將從發(fā)行、到期、運(yùn)行三個(gè)方面評(píng)估銀行理財(cái)?shù)男畔⑴顿|(zhì)量。而針對(duì)凈值型產(chǎn)品的考察則將主要考慮凈值披露質(zhì)量及頻率。

鄭州市市郊農(nóng)村信用合作聯(lián)社成績亮眼，參與組建鄭州農(nóng)商行

根據(jù)報(bào)告，鄭州市市郊農(nóng)村信用合作聯(lián)社、河南新鄭農(nóng)村商業(yè)銀行、河南汴京農(nóng)村商業(yè)銀行等3家銀行進(jìn)入農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)排名，3家銀行的綜合理財(cái)能力排名分別為第27名、第119名、第329名。

值得注意的是，鄭州市市郊農(nóng)村信用合作聯(lián)社在參與排名的355家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中排名第27位，同時(shí)各單項(xiàng)排名中均處于中上等，表現(xiàn)出眾。

鄭州市市郊農(nóng)村信用合作聯(lián)社在風(fēng)險(xiǎn)管理能力方面表現(xiàn)最好，在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中排名第38位;信息披露規(guī)范性排在第39名;收益能力排在第49名;理財(cái)產(chǎn)品豐富性排在第52名;發(fā)行能力位于全國第100名。

就在1天前，3月25日，鄭州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡稱鄭州農(nóng)商行)籌建工作小組發(fā)布通知，鄭州農(nóng)商行創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)將于4月9日舉行。這標(biāo)志著繼洛陽農(nóng)商行后，河南省第二家城區(qū)合并組建的農(nóng)商行將注冊(cè)成立。

而鄭州農(nóng)商行正是由鄭州市市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社、鄭州市市郊農(nóng)村信用合作聯(lián)社兩家聯(lián)社進(jìn)行股份制改造而成。

據(jù)最新公布的《2018年鄭州市市郊農(nóng)村信用合作聯(lián)社主體信用評(píng)級(jí)報(bào)告》顯示，作為地方法人金融機(jī)構(gòu)，鄭州市市郊聯(lián)社成立于20世紀(jì)50年代，2007年完成統(tǒng)一法人改革。該聯(lián)社成立以來，歷經(jīng)多次增資擴(kuò)股和利潤轉(zhuǎn)增。截至2017年9月末，注冊(cè)資本達(dá)到641億元，總資產(chǎn)690.67億元，不良貸款率2.21%，資本充足率14.7%，撥備覆蓋率225.71%。鄭州市市郊聯(lián)社下設(shè)123個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，包括1個(gè)營業(yè)部、19個(gè)信用社、103個(gè)分社和6個(gè)離行式自助網(wǎng)點(diǎn)。截至2017年9月末，該聯(lián)社擁有員工1162人。

鄭州銀行業(yè)績“變臉”不良攀升股價(jià)破發(fā)綜合理財(cái)還能領(lǐng)銜省內(nèi)城商行?

附2018年度全國銀行理財(cái)能力綜合排行榜

文章綜合：華夏時(shí)報(bào) 鳳凰網(wǎng)河南 大河財(cái)立方