在2016年通過收購廣東合利金融科技服務有限公司(以下簡稱“廣東合利”)，民盛金科(002647)開始走上轉型之路。但受到廣東合利實現(xiàn)凈利潤未達盈利預測值的影響，民盛金科2017年業(yè)績出現(xiàn)了“大變臉”。2017年作為民盛金科實現(xiàn)轉型為金融科技企業(yè)的第一個完整年度，未曾想到公司卻不幸踩雷。5月16日，深交所向民盛金科發(fā)去了問詢函，對民盛金科拋出了22個問題。
深交所連拋22問
在問詢函中，深交所對于市場最為關注的廣東合利2017年業(yè)績未達到承諾一事進行了追問。
據(jù)悉，民盛金科于2016年通過非同一控制下企業(yè)合并的方式合并廣東合利，形成商譽11.94億元。報告期內，廣東合利2017年實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為7768.15萬元，小于業(yè)績承諾數(shù)1.14億元，實現(xiàn)當年業(yè)績承諾金額的比例為68.14%。民盛金科2017年末進行商譽減值測試，并計提商譽減值損失約1.95億元。由于2016年末商譽減值測試結論認為無需計提商譽減值，會計師對此出具了保留意見的審計報告，在2017年會計師就商譽減值事項繼續(xù)發(fā)表保留意見。 對此，深交所要求民盛金科結合第三方支付業(yè)務的外部環(huán)境、行業(yè)競爭狀況等，說明廣東合利2017年業(yè)績未達到承諾的主要原因，相關影響因素同2016年相比是否已發(fā)生顯著變化;另外，補充披露商譽減值測試的具體過程等問題。
此外，報告期內，民盛金科第三方支付業(yè)務主要通過收購的全資子公司廣東合利的控股子公司廣州合利寶支付科技有限公司(以下簡稱“合利寶”)開展相關業(yè)務。第三方支付業(yè)務2017年實現(xiàn)營業(yè)收入2.65億元，營業(yè)成本1.67億元，毛利率為36.76%，毛利率較上年提升14.13個百分點。深交所要求民盛金科具體說明第三方支付業(yè)務毛利率提升的合理性等問題。
另外，民盛金科2017年度實現(xiàn)營業(yè)收入約為9.53億元，同比下降63.92%，實現(xiàn)歸屬凈利潤約為-2.16億元，同比下降295.31%，年報披露，上述指標發(fā)生明顯變化的主要原因為公司2016年將原有銅加工產業(yè)全部置出，合并報表財務數(shù)據(jù)的可比性不強。對此，深交所要求民盛金科結合近兩年同口徑的第三方支付、商業(yè)保理、供應鏈管理等業(yè)務實際經(jīng)營狀況、非經(jīng)常性損益構成等，分不同業(yè)務板塊分別詳細說明公司現(xiàn)有主業(yè)在營業(yè)收入、凈利潤、扣非后凈利潤、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額等主要財務數(shù)據(jù)上發(fā)生增減變動的具體情況及其合理性。
針對相關問題，北京商報記者致電民盛金科董秘辦公室進行采訪，但未有人接聽。
廣東合利連“拖后腿”
值得一提的是，自民盛金科收購完成廣東合利之后，廣東合利在2016年、2017年接連給民盛金科的業(yè)績“拖后腿”。諸如，民盛金科原預計在2017年盈利1500萬元至6000萬元，但受廣東合利的拖累，公司在2017年實現(xiàn)歸屬凈利潤卻虧損2.16億元。
據(jù)悉，民盛金科原主營業(yè)務為漆包線、銅管、銅桿等銅材的生產和銷售，在2016年4月民盛金科的控股股東變更為天津柚子資產管理有限公司(現(xiàn)已更名為“和柚技術集團有限公司”，以下簡稱“和柚技術”)，公司新控股股東與公司新任董事會、經(jīng)營層根據(jù)銅加工行業(yè)市場環(huán)境和公司實際情況，組織實施了重大資產重組，推進產業(yè)轉型升級步伐。在2016年10月31日民盛金科現(xiàn)金作價14億元完成收購了張軍紅所持有的廣東合利90%股權，2017年年初，再度出資1.55億元收購了廣東合利剩余的10%股權，實現(xiàn)了對廣東合利的全資控股。民盛金科也于2017年由宏磊股份完成更名。
通過收購廣東合利，民盛金科目前的主營業(yè)務為第三方支付、保理、供應鏈管理等金融科技相關的業(yè)務。但民盛金科的業(yè)務轉型之路走的并不順利。在2017年6月民盛金科因2016年度業(yè)績預告修正后的業(yè)績以及業(yè)績快報中披露的業(yè)績與實際數(shù)據(jù)差異較大收到了深交所的監(jiān)管函。而對于造成公司2016年度業(yè)績預告修正數(shù)據(jù)與實際數(shù)據(jù)差異較大的主要原因，民盛金科曾表示，主要系廣東合利在2016年度盈利預測未達標，此外，廣東合利控股子公司合利寶在一定程度上影響了業(yè)務量的增長，合利寶的第三方支付業(yè)務未能按原計劃開展。
在轉型不順的情形下，民盛金科在今年3月份迎來了“新主”。3月15日民盛金科發(fā)布公告稱，公司股東股權轉讓過戶完成，公司控股股東由和柚技術變更為云驅科技，公司實際控制人由郝江波變更為霍東。
金融科技之路待考
在廣東合利連年“拖后腿”的情形下，民盛金科仍在積極發(fā)展公司的金融科技產業(yè)。但就民盛金科2017年設立的相關公司經(jīng)營業(yè)績來看，公司的金融科技之路走的仍不順利。
據(jù)了解，民盛金科目前從事的三大業(yè)務之一商業(yè)保理業(yè)務主要依托于廣東合利的全資子公司深圳前海合利商業(yè)保理有限公司開展;供應鏈管理業(yè)務主要依托于廣東合利的全資子公司深圳前海民盛天宮供應鏈管理有限公司開展。而第三方支付則主要依托于合利寶。根據(jù)民盛金科的發(fā)展戰(zhàn)略，公司要形成第三方支付相關業(yè)務的上下游產業(yè)鏈，創(chuàng)建中國領先的金融科技公司。
合利寶是廣州市唯一一家具備互聯(lián)網(wǎng)支付，移動支付、線下收單牌照的第三方支付公司，于2013年7月19日成立，注冊資本1億元。合利寶擁有中國人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務許可證》，業(yè)務包括互聯(lián)網(wǎng)支付、銀行卡收單及移動電話支付。中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤在接受北京商報記者采訪時表示，第三方支付牌照在市場上目前有200多張，雖較為緊俏，但擁有這個牌照已不能成為判斷企業(yè)是否安全可靠的標準，隨著第三方支付的發(fā)展，自去年開始頻頻出現(xiàn)第三方支付機構跑路事件，目前監(jiān)管機構也對此加強了監(jiān)管。
除了經(jīng)營固有的業(yè)務之外，民盛金科在2017年還根據(jù)公司的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，積極投資布局租賃、互聯(lián)網(wǎng)小貸、城商行，通過內延式經(jīng)營和外拓式發(fā)展，努力打造金融科技閉環(huán)生態(tài)圈，但上述企業(yè)的經(jīng)營情況卻并不樂觀。諸如，在報告期內民盛金科投資或設立的子公司深圳民盛大數(shù)據(jù)技術有限公司、共青城民盛金控投資管理有限公司分別虧損375.99萬元、89.07萬元。深交所要求民盛金科結合上述公司具體業(yè)務開展情況、業(yè)務模式以及歷史經(jīng)營業(yè)績情況，說明報告期內業(yè)績出現(xiàn)虧損的具體原因。
對于2018年，民盛金科曾稱，以第三方支付業(yè)務為入口，切入保理、供應鏈、消費金融、互聯(lián)網(wǎng)普惠金融等多個細分領域。但在業(yè)內人士看來，金融科技業(yè)務處于快速發(fā)展階段，具有產品和服務更新?lián)Q代快的特點，若民盛金科金融科技業(yè)務對技術、產品和市場的發(fā)展趨勢不能正確判斷，則存在較大的市場競爭風險。
北京商報記者 崔啟斌 馬換換
作者：馬換換
