近日，節(jié)卡機器人股份有限公司（下稱“節(jié)卡股份”或“節(jié)點機器人”）在上海證券交易所遞交招股書，準備在科創(chuàng)板上市。本次沖刺科創(chuàng)板上市，節(jié)卡股份計劃募資7.50億元，國泰君安證券為其保薦機構(gòu)。
【資料圖】
據(jù)招股書披露，節(jié)卡機器人的主營業(yè)務為協(xié)作機器人整機產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，并從事包括集成設備及自動化產(chǎn)線在內(nèi)的機器人系統(tǒng)集成業(yè)務。據(jù)介紹，該公司圍繞協(xié)作機器人的核心零部件、整機及應用已構(gòu)建了完善的技術(shù)體系，并形成核心技術(shù)優(yōu)勢。
天眼查信息顯示，節(jié)卡機器人成立于2014年7月，前身為上海節(jié)卡機器人科技有限公司。目前，該公司的注冊資本為6185.567萬元，法定代表人為李明洋，股東包括節(jié)點實業(yè)、CPE源峰、賽富投資基金等。
節(jié)卡機器人在招股書中表示，該公司的協(xié)作機器人整機產(chǎn)品具有安全協(xié)作、靈活易用、遠程交互等特點，目前已廣泛應用于汽車零部件、3C電子、精密加工、新能源等工業(yè)領(lǐng)域，并覆蓋商業(yè)、醫(yī)療、教育等服務領(lǐng)域。
同時，節(jié)卡機器人的機器人系統(tǒng)集成業(yè)務一方面是圍繞協(xié)作機器人的功能應用展開，發(fā)展出協(xié)作機器人工作站、復合機器人等設備級的產(chǎn)品形態(tài)；另一方面是深耕細分行業(yè)，為化纖、食品等行業(yè)大客戶提供自動化產(chǎn)線級的解決方案服務。
招股書顯示，節(jié)卡機器人2020年、2021年和2022年的營收分別為4827.86萬元、1.76億元和2.81億元；凈利潤分別為-2395.78萬元、-723.31萬元和573.57萬元，扣非后凈利潤分別為-2612.91萬元、-1846.38萬元和4.40萬元。
按收入結(jié)構(gòu)來看，節(jié)卡機器人的收入主要分為機器人整機、機器人系統(tǒng)集成兩個板塊，其中機器人整機為其主要收入來源。報告期內(nèi)，節(jié)卡機器人的機器人整機業(yè)務收入分別為3925.75萬元、1.41億元和2.16億元，占主營業(yè)務收入的比例分別為81.37%、80.28%和77.24%。
節(jié)卡機器人在招股書中稱，全球領(lǐng)域協(xié)作機器人的主要企業(yè)包括丹麥的優(yōu)傲，以及國內(nèi)企業(yè)節(jié)卡、遨博、艾利特等。2021年度，該公司協(xié)作機器人整機銷量2267臺，根據(jù)IFR統(tǒng)計的全球銷量數(shù)據(jù)3.9萬臺，該公司的全球市場占有率約為6%，屬于業(yè)內(nèi)第一梯隊企業(yè)。
值得一提的是，節(jié)卡機器人用了9頁的篇幅披露了有關(guān)該公司的風險因素，其中涵蓋技術(shù)風險、經(jīng)營風險、內(nèi)控風險、財務風險、法律風險，以及尚未盈利或存在累計未彌補虧損的風險等。
節(jié)卡機器人在招股書中坦言，該公司存在技術(shù)迭代及產(chǎn)品研發(fā)風險。據(jù)招股書介紹，協(xié)作機器人是涉及機械學、材料學、運動學、動力學、電子電氣、軟件工程等多學科的復雜系統(tǒng)，新產(chǎn)品研發(fā)的難度較大。
節(jié)卡機器人方面認為，若該公司未來不能對技術(shù)、產(chǎn)品及行業(yè)的發(fā)展趨勢做出正確判斷或出現(xiàn)決策失誤，則有可能導致新技術(shù)的開發(fā)、產(chǎn)品迭代速度無法達到市場或者客戶的預期，進而對該公司的持續(xù)發(fā)展和競爭力造成一定不利影響。
節(jié)卡機器人還在招股書中表示，協(xié)作機器人行業(yè)目前正處于快速發(fā)展階段，隨著全球制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級加速、國家產(chǎn)業(yè)引導以及資本助力，協(xié)作機器人賽道受到市場高度關(guān)注并吸引更多企業(yè)入局。
而若同行業(yè)競爭對手持續(xù)加碼投資，或采取更為激進的競爭策略，節(jié)卡機器人將面臨市場競爭加劇的風險。若該公司不能緊跟市場發(fā)展趨勢，有效提升技術(shù)實力和產(chǎn)品質(zhì)量，提高管理、生產(chǎn)及服務能力，則可能導致盈利能力下降。
貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，節(jié)卡機器人已于2022年實現(xiàn)扭虧為盈。報告期內(nèi)，該公司的扣非后凈利潤分別為-2612.91萬元、-1846.38萬元和4.40萬元，而剔除匯兌損益影響后分別為-2607.36萬元、-1827.44萬元和-2992.19萬元。
截至2022年12月31日，節(jié)卡機器人的合并報表口徑未分配利潤為-3571.47萬元，仍存在累計未彌補虧損。另據(jù)招股書介紹，該公司發(fā)行上市后盈利狀態(tài)可能持續(xù)存在波動，累計未彌補虧損可能繼續(xù)擴大。
而對于剔除匯兌損益影響后凈利潤持續(xù)為負，節(jié)卡機器人在招股書中表示，主要原因系協(xié)作機器人屬于技術(shù)密集型的新興行業(yè)，存在前期研發(fā)和市場投入較高的特點，該公司需要進行持續(xù)的研發(fā)投入及市場推廣。
本次上市前，節(jié)卡機器人的實際控制人為李明洋。據(jù)招股書介紹，李明洋直接及間接持有該公司14.87%的股份。李明洋通過直接持有股份及一致行動關(guān)系間接控制表決權(quán)，合計控制該公司41.63%的表決權(quán)，并擔任節(jié)卡機器人董事長和總經(jīng)理。
IPO前，節(jié)卡實業(yè)持股19.50%，CPE源峰通過磐信上海持股11.29%，上海交睿持股10.53%，方廣投資持股9.00%，軟銀愿景基金持股7.97%，先進制造基金持股7.53%，SPRINGLEAF持股6.38%，李明洋持股5.98%，深圳阿斯特持股4.84%。
同時，國開裝備持股4.52%，節(jié)卡未來管理持股2.63%，南京賽富持股2.44%，節(jié)卡企業(yè)管理持股2.10%，TRUE LIGHT持股1.59%，黃山賽富持股1.22%，AVIL持股1.06%，節(jié)卡巨力持股0.90%，星宇股份持股0.53%。
關(guān)鍵詞：
