融資融券交易實(shí)施細(xì)則

融資融券實(shí)行T+1交易，買賣雙向交易，既可以做多，又可以做空，采取保證金交易，融資保證金比例=保證金/(融資買入股票數(shù)量*買入價(jià)格)*100%。

融資是指投資者向證券公司借入資金買入股票，并在約定的期限內(nèi)償還本金和利息;融券是指投資者向證券公司借入股票賣出，在約定的期限內(nèi)，買入相同數(shù)量和品種的股票歸還券商并支付相應(yīng)的費(fèi)用。

融資融券交易方式：

融資融券交易采用競(jìng)價(jià)交易方式。

會(huì)員接受客戶融資融券交易委托， 應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格 式申報(bào)， 申報(bào)指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、交易單元 代碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、融資融券標(biāo)識(shí)等內(nèi) 容。

第十一條 融資買入、融券賣出股票或基金的，申報(bào)數(shù)量 應(yīng)當(dāng)為 100 股(份)或其整數(shù)倍。

融資買入、融券賣出科創(chuàng)板股票、債券的， 申報(bào)數(shù)量按照 《上海證券交易所交易規(guī)則》《上海證券交易所債券交易規(guī)則》 相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十二條 融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成 交價(jià); 當(dāng)天沒(méi)有產(chǎn)生成交的， 申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤價(jià)。 低于上述價(jià)格的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。

融券期間，投資者通過(guò)其所有或控制的證券賬戶持有與融

券賣出標(biāo)的相同證券的，賣出該證券的價(jià)格應(yīng)遵守前款規(guī)定， 但超出融券數(shù)量的部分除外。

交易型開(kāi)放式指數(shù)基金或經(jīng)本所認(rèn)可的其他證券，其融券 賣出不受本條前兩款規(guī)定的限制。

第十三條 本所不接受融券賣出的市價(jià)申報(bào)。

第十四條 客戶融資買入證券后，可通過(guò)賣券還款或直接 還款的方式向會(huì)員償還融入資金。

賣券還款是指客戶通過(guò)其信用證券賬戶申報(bào)賣券，結(jié)算時(shí) 賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融資專用資金賬戶的一種還 款方式。

以直接還款方式償還融入資金的， 具體操作按照會(huì)員與客 戶之間的約定辦理。

第十五條 客戶融券賣出后，自次一交易日起可通過(guò)買券 還券或直接還券的方式向會(huì)員償還融入證券。

買券還券是指客戶通過(guò)其信用證券賬戶申報(bào)買券，結(jié)算時(shí) 買入證券直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專用證券賬戶的一種還券方式。

以直接還券方式償還融入證券的，按照會(huì)員與客戶之間約 定以及證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。

客戶融券賣出的證券暫停交易的，可以按照約定以現(xiàn)金等 方式償還向會(huì)員融入的證券。

第十六條 投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)融資買入尚未了結(jié) 合約的證券所得價(jià)款，須先償還該投資者的融資欠款。

第十七條 未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣出所得

價(jià)款除以下用途外，不得另作他用：

(一)買券還券。

(二) 償還融資融券相關(guān)利息、費(fèi)用和融券交易相關(guān)權(quán)益 現(xiàn)金補(bǔ)償。

(三) 買入或申購(gòu)證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金， 以及買入在本所上市的債券交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(跟蹤指數(shù) 成分債券含可轉(zhuǎn)換公司債券的除外) 、本所認(rèn)可的其他高流動(dòng)性 證券。會(huì)員可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整投資者可買入或申購(gòu)前述資 產(chǎn)的名單。

(四) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的其他用途。

第十八條 會(huì)員與客戶約定的融資、融券期限自客戶實(shí)際 使用資金或使用證券之日起計(jì)算，融資、融券期限最長(zhǎng)不得超 過(guò) 6 個(gè)月。

合約到期前，會(huì)員可以根據(jù)客戶的申請(qǐng)為其辦理展期，每 次展期的期限不得超過(guò) 6 個(gè)月。

會(huì)員在為客戶辦理合約展期前，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的信用狀況、 負(fù)債情況、維持擔(dān)保比例水平等進(jìn)行評(píng)估。

第十九條 會(huì)員融券專用證券賬戶不得用于證券買賣。

第二十條 投資者信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除可充抵 保證金證券范圍以外的證券，也不得用于參與定向增發(fā)、股票 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金和債券交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的申購(gòu)及 贖回、債券回購(gòu)交易等。

第二十一條 客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融

資融券債務(wù)的，會(huì)員可以根據(jù)與客戶的約定處分其擔(dān)保物，不 足部分可以向客戶追索。

第二十二條 會(huì)員根據(jù)與客戶的約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施 的，應(yīng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)強(qiáng)制平倉(cāng)指令，申報(bào)指令應(yīng)包 括客戶的信用證券賬戶號(hào)碼、交易單元代碼、證券代碼、買賣 方向、價(jià)格、數(shù)量、平倉(cāng)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。

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