個(gè)股方面，光大證券殷中樞建議投資者關(guān)注特高壓換流閥、二次設(shè)備龍頭國電南瑞;特高壓變壓器和換流變壓器龍頭特變電工;電氣設(shè)備和自動(dòng)化綜合服務(wù)商許繼電氣;直流及一二次設(shè)備專業(yè)公司思源電氣;特高壓一次設(shè)備綜合供應(yīng)商中國西電;特高壓GIS組合電氣龍頭平高電氣;輸變電設(shè)備專業(yè)制造企業(yè)保變電氣等。
對于虛擬電廠來說，雖然目前仍處于虛擬電廠的起步階段，但多地明確提出規(guī)劃方案，支持虛擬電廠發(fā)展，虛擬電廠將成為未來電力系統(tǒng)平衡的重要組成部分。德邦證券分析師倪正洋指出，從市場空間來看，在政策驅(qū)動(dòng)下，未來虛擬電廠或?qū)⒕邆鋸V闊發(fā)展空間，預(yù)計(jì) 2025、2030 年虛擬 電 廠 市 場 規(guī) 模 分 別 為497.73、881.53億元。建議關(guān)注朗新科技、國能日新、恒實(shí)科技、國網(wǎng)信通等概念股。
國能日新(301162)
公司主要向新能源電力市場主體提供以新能源發(fā)電功率預(yù)測產(chǎn)品為核心，以新能源并網(wǎng)智能控制系統(tǒng)、新能源電站智能運(yùn)營系統(tǒng)、電網(wǎng)新能源管理系統(tǒng)為拓展的產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)。2019年，公司在光伏、風(fēng)能發(fā)電功率預(yù)測市場的占有率分別為22.10%和18.80%，排名第一。“十四五”期間，預(yù)計(jì)我國光伏和風(fēng)電 年 均 新 增 裝 機(jī) 規(guī) 模 約 為120-140GW，行業(yè)年均新增裝機(jī)規(guī)模翻倍增長，將帶動(dòng)公司功率預(yù)測設(shè)備及服務(wù)、并網(wǎng)智能控制系統(tǒng)等產(chǎn)品收入持續(xù)高增。銀河證券指出，公司擁有高精度、高穩(wěn)定性的功率預(yù)測技術(shù)，預(yù)測精度處于行業(yè)前列。公司重視服務(wù)，并已形成以提供服務(wù)為核心的經(jīng)營體系。覆蓋范圍廣、響應(yīng)及時(shí)的服務(wù)體系已成為公司相對于競爭對手的重要優(yōu)勢，預(yù)計(jì)未來公司將繼續(xù)保持在行業(yè)中的優(yōu)勢地位。公司依托自身在功率預(yù)測領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，延伸布局了電力交易輔助決策支持系統(tǒng)、虛擬電廠智慧運(yùn)營管理系統(tǒng)、儲(chǔ)能智慧能量管理系統(tǒng)等新場景，并已取得進(jìn)展，進(jìn)一步打開成長空間。
恒實(shí)科技(300513)
公司依托在電力、通信的雄厚積累，全面投身綜合能源服務(wù)、智慧物聯(lián)應(yīng)用和通信規(guī)劃設(shè)計(jì)三大業(yè)務(wù)方向，為電網(wǎng)、運(yùn)營商、交通、金融等行業(yè)客戶提供智能化綜合解決方案。公司全程參與了國網(wǎng)冀北電力公司虛擬電廠建設(shè)，在市場規(guī)則制定、用戶協(xié)議簽訂、VPP智能終端安裝與調(diào)試和市場化運(yùn)營等方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。國元證券指出，公司在虛擬電廠市場扮演能源聚合商、能源投資商、能源運(yùn)營商等角色。我國目前正處于邀約型向市場型轉(zhuǎn)型階段，資源聚合商有望優(yōu)先受益。市場型階段中，資源聚合商為主體，以類似于實(shí)體電廠的模式，分別參與這些市場獲得收益，增強(qiáng)虛擬電廠的統(tǒng)一協(xié)調(diào)控制能力。隨著我國向市場型轉(zhuǎn)型過程的逐步深化，資源聚合商重要性進(jìn)一步加深。整體來看，公司是虛擬電廠行業(yè)的龍頭企業(yè)，近兩年業(yè)務(wù)擴(kuò)展，短期利潤有所波動(dòng)，但主要原因在于快速擴(kuò)展背景下費(fèi)用率的升高以及計(jì)提商譽(yù)減值損失，一旦引入國有股東，公司核心競爭力將會(huì)提升。隨著電力市場化交易逐漸推行，虛擬電廠資源聚合商價(jià)值凸顯，公司盈利能力將顯著提升。
