券商近期密集披露8月金股?！都t周刊》注意到，在7月大幅領(lǐng)跑的汽車零部件、“風(fēng)光儲”等中小市值股獲得券商扎堆推薦。
有機(jī)構(gòu)表示，應(yīng)該重視 300億~600 億市值的中盤成長機(jī)會。與此同時(shí)，大市值的“白龍馬”也被密切關(guān)注，不過，由于市場當(dāng)前的最愛仍在中小題材股，“白龍馬”的股價(jià)表現(xiàn)相對遜色。
中小市值成長股獲積極推薦
聚焦這些熱門股
《紅周刊》根據(jù)最新數(shù)據(jù)梳理，當(dāng)前共有包括開源證券、西部證券、太平洋證券、華安證券、國元證券、國信證券等在內(nèi)的多家券商披露8月金股。不完全統(tǒng)計(jì)來看，共有79只標(biāo)的入選8月金股池。
值得一提的是，機(jī)構(gòu)更加偏愛中小市值股，其中，500億元市值以下的中小市值股為56只，占比超過了7成(見表1)。
表1：8月最新金股(中小市值，部分)
數(shù)據(jù)來源：Wind
其中的中小市值成長題材股，不少屬于汽車零部件(如華陽集團(tuán)、新泉股份等)、“風(fēng)光儲”(風(fēng)電、光伏、儲能，如大金重工、捷佳偉創(chuàng)、鵬輝能源)等熱門領(lǐng)域的標(biāo)的，而機(jī)構(gòu)之所以熱衷推薦，與相關(guān)領(lǐng)域的市場熱度持續(xù)升溫以及行業(yè)景氣度有關(guān)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，從7月的行業(yè)漲跌幅來看，汽車零部件以15.61%的漲幅位列104個(gè)申萬二級行業(yè)首位。隨著汽車零部件不斷升溫，《紅周刊》注意到，汽車零部件股已成為不少券商8月金股的“標(biāo)配”。
僅就目前已披露8月金股數(shù)據(jù)來看，雙環(huán)傳動(dòng)、新泉股份分別獲得國元證券、國信證券推薦。
如華陽集團(tuán)，即獲得了西部證券、開源證券等共同推薦。西部證券表示，關(guān)注邏輯主要在于公司在智能座艙領(lǐng)域的競爭力。其表示，“座艙電子 2025 年有望達(dá)千億市場規(guī)模，隨著域控制器的大規(guī)模普及，一芯多屏的方案有望成為未來汽車標(biāo)準(zhǔn)，華陽集團(tuán)有望成為座艙核心供應(yīng)商，配套單車價(jià)值量在萬元以上，加速實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代，充分享受行業(yè)高增紅利。”
一家券商推薦多只汽車零部件、“風(fēng)光儲”金股的現(xiàn)象也較多。
如從開源證券推薦的8月金股來看，其10只金股中有3只為汽車零部件股，如華陽集團(tuán)、銀輪股份、繼峰股份。而從平安證券的10只8月金股來看，其中有4只為“風(fēng)光儲”概念股，如大金重工 、捷佳偉創(chuàng)、禾邁股份、鵬輝能源。
與此同時(shí)，機(jī)構(gòu)對于汽車零部件、“風(fēng)光儲”等后續(xù)表現(xiàn)仍持有樂觀觀點(diǎn)。如開源證券表示，重視300億~600億市值的中盤成長機(jī)會，如受益于增量流動(dòng)性、景氣向上的新能源、半導(dǎo)體和軍工，尤其重視“毛利率+營收”雙升的行業(yè)，如電池、電機(jī)電控、儲能、光伏、風(fēng)電、機(jī)械設(shè)備和軍工等。國元證券表示，關(guān)注成長板塊的結(jié)構(gòu)性機(jī)會，新能源汽車+風(fēng)光組合相關(guān)的成長明星賽道兼具高景氣與業(yè)績強(qiáng)確定性雙重屬性，韌性更強(qiáng)。
低估大白馬也獲推薦
部分獲葛蘭、周蔚文積極增倉
從券商歷次推薦的金股來看，大市值(千億以上)“白龍馬”標(biāo)的從未缺席，8月也是如此?！都t周刊》注意到，市值大于1000億元、估值水平相對較低的行業(yè)龍頭公司獲得券商調(diào)入8月金股，如貴州茅臺、隆基綠能、伊利股份等(見表2)。
表2：8月最新金股(大市值股，部分)
數(shù)據(jù)來源：Wind
進(jìn)一步觀察來看，機(jī)構(gòu)對于大市值公司的重點(diǎn)關(guān)注邏輯之一在于“頭部優(yōu)勢”。如華安證券關(guān)注牧原股份的邏輯在于，公司作為全國最大的生豬養(yǎng)殖企業(yè)，出欄量穩(wěn)步擴(kuò)張，將充分受益豬價(jià)上漲。對于伊利股份的推薦邏輯，國元證券表示，公司液態(tài)奶量價(jià)齊升，奶粉增速第一，低溫酸奶核心單品市占率居細(xì)分品類第一。
作為“頭部”，同時(shí)也是機(jī)構(gòu)的抱團(tuán)股。不少券商推薦的8月“白龍馬”金股獲得基金二季度增倉，知名基金經(jīng)理葛蘭、周蔚文在管基金也在其中。
平安證券推薦的貴州茅臺，二季度獲得“醫(yī)藥女神”葛蘭增倉。數(shù)據(jù)顯示，由葛蘭管理的中歐阿爾法基金增倉貴州茅臺35.53萬股，貴州茅臺也因此新進(jìn)成為該基金第三大重倉股。國信證券推薦的邁瑞醫(yī)療，獲葛蘭管理的另一只基金—中歐醫(yī)療健康基金加倉74.45萬股至1,374.02萬股。
此外，華安證券推薦的牧原股份，由周蔚文參與管理的中歐時(shí)代先鋒、中歐新藍(lán)籌兩只基金增倉。
券商7月金股約4成上漲
中小市值成長股漲幅突出
7月行情收官，而通過回顧7月的券商金股“成績單”來看，表現(xiàn)出了較大分化。
據(jù)Wind不完全統(tǒng)計(jì)，7月共356只金股獲得券商推薦，當(dāng)月上漲的家數(shù)為142家，占比接近40%，而當(dāng)月股價(jià)下跌的家數(shù)為214家，占比約為60%。如果與整體市場表現(xiàn)對比來看，A股當(dāng)前4800余只標(biāo)的，7月上漲的公司家數(shù)占比達(dá)到了2559家，占比約為53%。券商推薦的7月股，整體上漲率略低于市場整體。
但值得一提到的是，如果從具體的金股表現(xiàn)來看，獲得券商推薦的汽車零部件、“風(fēng)光儲”等高景氣度行業(yè)的中小市值、成長股則漲幅明顯。只不過，這些標(biāo)的獲得券商推薦的家數(shù)較少，多為1家，是券商的“獨(dú)門推薦股”。如華西證券、中國銀河、開源證券7月分別推薦的捷佳偉創(chuàng)、旭升股份、銀輪股份，7月當(dāng)月漲幅均超過40%(見表3)。
表3：7月漲幅居前的券商“獨(dú)門推薦股”
數(shù)據(jù)來源：Wind
與此同時(shí)，7月獲得多次(4次及以上)推薦的個(gè)股，卻并未迎來顯著的上漲。其多集中在大市值的“白龍馬”領(lǐng)域，如中國中免、貴州茅臺、五糧液等，7月股價(jià)表現(xiàn)均為下跌(見表4)。
表4：7月獲推薦當(dāng)月存跌幅的股票(部分)
數(shù)據(jù)來源：Wind
7月市場縮量調(diào)整
機(jī)構(gòu)樂觀預(yù)判8月“表現(xiàn)”
從剛剛收官的7月市場表現(xiàn)來看，整體表現(xiàn)為縮量調(diào)整，指數(shù)重返下跌，如上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌4.28%、4.99%(6月兩者分別上漲6.66%、16.86%)。市場整體成交額“前高后低”，上半場多在萬億元以上，下半場多在萬億元以下。但在機(jī)構(gòu)看來，經(jīng)過7月的“洗盤”，8月市場樂觀表現(xiàn)可期。
開源證券認(rèn)為，從宏觀至微觀，以及從基本面、資金面到情緒面均具備較強(qiáng)支撐。其認(rèn)為，在宏觀層面，出口與制造業(yè)韌性能較強(qiáng)的支撐高端制造;中觀層面，新能源、半導(dǎo)體及軍工訂單、銷售依舊旺盛，伴隨著疫情緩解及成本約束弱化，其有效供給亦將逐步釋放，整體景氣度趨于向上。在微觀層面，其表示，根據(jù)毛利率疊加營收改善的兩層邏輯篩選，盈利彈性最大的行業(yè)包括光伏、電池等均落在其中。此外，其表示，國內(nèi)剩余流動(dòng)性擴(kuò)張，海外貨幣緊縮掣肘明顯減弱，甚至有望吸引外資回流中國。而“新半軍”等換手率已升至歷史 70%分位數(shù)以上，市場情緒熱度不減，但無論是“資金承接”還是“估值”層面均并無明顯風(fēng)險(xiǎn)。
在國元證券來看，從經(jīng)濟(jì)周期視角出發(fā)，當(dāng)下基本面各項(xiàng)指標(biāo)符合復(fù)蘇階段的特征，先行指標(biāo)上行順暢、同步指標(biāo)反轉(zhuǎn)后得到了6月數(shù)據(jù)的進(jìn)一步驗(yàn)證。樂觀的復(fù)蘇方向和偏弱的復(fù)蘇現(xiàn)狀仍然是對當(dāng)下經(jīng)濟(jì)的概括，弱復(fù)蘇下經(jīng)濟(jì)仍需要更多的時(shí)間去消化政策的效力和修復(fù)需求，資本市場則將政策刺激與信心修復(fù)邏輯充分反饋后進(jìn)入“效果驗(yàn)證期”，結(jié)束了前期強(qiáng)勁反彈進(jìn)入震蕩，積蓄未來持續(xù)上漲力量。
銀河證券表示，8月是上市公司的中報(bào)業(yè)績披露密集期，業(yè)績驅(qū)動(dòng)仍將成為市場的核心主導(dǎo)因素，投資者策略應(yīng)當(dāng)聚焦行業(yè)內(nèi)核發(fā)展力，把握好時(shí)間價(jià)值，選擇估值和價(jià)值相匹配、業(yè)績穩(wěn)定向好、具有確定性收益的高景氣賽道板塊。
《紅周刊》注意到，截至7月31日，已有111家公司正式披露了上半年的業(yè)績報(bào)告。按照財(cái)報(bào)披露規(guī)則來看，其余的4000余家上市公司均將在8月份正式披露中報(bào)業(yè)績。而這也成了正式“掘金”的好時(shí)機(jī)。
