業(yè)內(nèi)人士表示，新入行分析師需謹(jǐn)言慎行，切實提高合規(guī)風(fēng)險意識

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作為準(zhǔn)公眾人物，券商分析師在公開場合需謹(jǐn)言慎行，愛惜自身聲譽(yù)。

近日，一名券商分析師在小區(qū)業(yè)主微信群內(nèi)發(fā)表對南京銀行的“風(fēng)險判斷”，迅速引發(fā)市場關(guān)注。7月3日，經(jīng)公安機(jī)關(guān)查明，上述分析師相關(guān)言論為虛假信息，南京警方對其給予治安管理處罰。該分析師的供職券商，在7月1日當(dāng)天已對他進(jìn)行合規(guī)問責(zé)，并解除勞動合同。

有業(yè)內(nèi)人士向證券時報記者表示，上述案例教訓(xùn)深刻，有的分析師為樹立行業(yè)影響力、吸引市場眼球，易沖動發(fā)表夸張言論，甚至不實信息，這給市場帶來了不良影響。券商分析師樹立自己的品牌，還需要依靠自己的研究真本事。

分析師

在網(wǎng)上發(fā)布虛假信息

7月1日，有關(guān)“西部證券通信首席分析師傅某某對南京銀行的風(fēng)險判斷”聊天記錄在社交媒體上快速發(fā)酵。

南京銀行當(dāng)天聲明，相關(guān)信息為惡意造謠，公司已經(jīng)向公安機(jī)關(guān)報案并將依法追究相關(guān)主體的法律責(zé)任。南京銀行還表示，目前公司經(jīng)營管理一切正常，經(jīng)營發(fā)展良好。

當(dāng)晚，西部證券向證券時報記者回應(yīng)時表示，公司關(guān)注到包含公司研發(fā)中心試用期員工傅某某在某團(tuán)購微信群聊天記錄在網(wǎng)絡(luò)上傳播，公司隨即對該員工進(jìn)行了合規(guī)問詢和調(diào)查。經(jīng)查，該員工于6月30日晚上18:00～18:50，在團(tuán)購微信群里轉(zhuǎn)發(fā)涉及南京銀行的網(wǎng)絡(luò)信息并存在不實言論，該員工并非銀行行業(yè)研究員，公司未授權(quán)其對銀行業(yè)進(jìn)行研究。

西部證券明確稱，目前公司已對該員工進(jìn)行合規(guī)問責(zé)，終止了傅某某的試用期，同時解除公司與他在2022年2月18日簽訂的勞動合同。

兩天后（7月3日），南京警方對此通報，經(jīng)查明，6月30日18時許，網(wǎng)民傅某某，出于博眼球的目的，在小區(qū)業(yè)主微信群內(nèi)發(fā)布自己編造的有關(guān)南京銀行的虛假信息造成不良影響。事發(fā)后，傅某某主動采取消除影響的措施并認(rèn)錯悔過。公安機(jī)關(guān)已依法對其給予治安管理處罰。

業(yè)內(nèi)人士提醒：

新人分析師應(yīng)謹(jǐn)言慎行

業(yè)內(nèi)人士表示，賣方分析師向來以樹立個人品牌為重，但要想建立行業(yè)地位，需要扎實的基本功，并非各類奪人眼球的觀點。

公開資料顯示，傅某某是賣方研究領(lǐng)域的“新人”，賣方從業(yè)經(jīng)歷不足2年，且尚未獲取分析師執(zhí)業(yè)資格。他于2020年8月加入民生證券，任通信行業(yè)首席分析師，2021年11月離職。今年2月，傅某某入職西部證券，為通信首席分析師。

多名券商銀行業(yè)分析師表示，傅某某對南京銀行發(fā)表的言論，十分不專業(yè)。

華北一家小型券商研究所所長在接受證券時報記者采訪時表示，新人分析師登上賣方舞臺受到市場關(guān)注本是一件好事，但新人要謹(jǐn)言慎行，提高合規(guī)風(fēng)險意識。

他說，從過往監(jiān)管處罰案例來看，有些新人分析師容易沖動，可能會得出夸張的研究結(jié)論，在市場上造成不好影響?！拔覀冄芯克鶎π氯说墓芾?，主要體現(xiàn)在，第一加強(qiáng)培訓(xùn)，知道合規(guī)邊界；第二盡量讓老人多帶新人，既要讓新人了解研究邏輯框架，也要知道如何對外打交道，什么該說什么不該說?！?/p>

2020年中國證券業(yè)協(xié)會對《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》、《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》進(jìn)行了修訂。其中提到，加強(qiáng)對分析師發(fā)表言論、使用自媒體和客戶服務(wù)的管理，規(guī)范分析師執(zhí)業(yè)行為。

中證協(xié)要求，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券分析師服務(wù)客戶的方式、內(nèi)容、渠道進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范管理，建立證券分析師向客戶發(fā)布信息和言論的事前報備程序，定期安排合規(guī)審核人員進(jìn)入證券分析師開展客戶服務(wù)的聊天群等，對其發(fā)布的內(nèi)容進(jìn)行抽查。證券分析師應(yīng)向公司備案其使用的與提供證券研究報告服務(wù)有關(guān)的聊天群等，并報備與業(yè)務(wù)有關(guān)的發(fā)布內(nèi)容。（記者 譚楚丹）

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